22. Проанализируйте следующие данные 918KISS download: Е(гм) = 0,22, Cov(rb гм) = 0,27, Е(г{) = 0,14 и <з2м = 0,09. Какова доходность безрискового актива?

23. Предположим, что на рынке котируются акции только двух компаний, А и В. Соответствующие статистические характеристики приведены в следующей таблице.

а) Докажите, что портфель, на 40% состоящий из акций А и на 60% — из акций В, не является оптимальным, и определите состав более хорошего портфеля.

б) Вычислите портфель с минимальной дисперсией, используя портфель, описанный выше.

24. Используя данные из упр. 23, определите рыночный портфель best online casino Malaysia при условии, что безрисковая процентная ставка равна 8%. (Напомним, что портфель М имеет максимальный коэффициент Шарпа.)

25. По случаю вашего дня рождения тетя Хильда прислала вам чек на 5 тыс. долл., поставив условие, чтобы вы их инвестировали частично или полностью в правительственные облигации, акции компаний Hilda’s Hybrids Inc. и/или Hilda’s Hubby Inc. Соответствующие статистические характеристики приведены ниже.

а) Постройте линию рынка капиталов, т.е. определите все возможные комбинации безрискового актива и акций двух компаний. Представьте результаты в виде диаграммы и графика при условии, что рыночный портфель М состоит из равных долей обоих рискованных акций.

б) Предположим, что для инвестирования вы выбрали следующие пропорции: 40% — в правительственные облигации SCR888 и 60% — в рыночный портфель. Вычислите ожидаемую доходность и дисперсию доходности этого портфеля.

26. Допустим, вы склонны к риску и решили составить рискованный портфель. В частности, в дополнение к подарку тети Хильды в размере 5 тыс. долл, вы одолжили 1 тыс. долл, под безрисковую процентную ставку, равную 10%, и решили вложить все 6 тыс. долл, в портфель, содержащий акции компаний Hilda’s Hybrids Inc. и/или Hilda’s Hubby Inc.

а) Как разделить эти 6 тыс. долл., если вы хотите создать “оптимальную комбинацию” рискованных акций?

б) Чему равны ожидаемая доходность и ожидаемый риск этого портфеля?

27. Рассмотрите данные, приведенные ниже. *

а) Вычислите ожидаемую доходность и стандартное отклонение доходности для портфеля, на 75% состоящего из акций А и на 25% — из акций В.

б) Коэффициент рс компании С равен 1,3, портфель Р на 75% состоит из акций компании С и на 25% — из акций компании D, коэффициент р^ которой равен рд = 1,8. Чему равен коэффициент р акции Б?